BigBear.ai vs SentinelOne: due approcci diversi all’intelligenza artificiale
Nell’entusiasmante mondo dell’intelligenza artificiale, BigBear.ai e SentinelOne rappresentano due approcci diversi ma ugualmente interessanti. Analizziamo nel dettaglio questi due player per capire quale possa essere l’investimento migliore nel settore AI.
BigBear.ai: analisi dati modulare per il settore difesa
BigBear.ai si concentra sullo sviluppo di strumenti modulari di data mining e analisi che possono essere integrati in reti edge. L’azienda punta principalmente al settore della difesa e governativo, offrendo soluzioni di intelligenza artificiale per migliorare i processi decisionali in ambiti critici.
Tuttavia, BigBear.ai ha deluso le aspettative dopo la sua quotazione tramite SPAC nel dicembre 2021. Il titolo è crollato da quasi 10$ a circa 1,50$ per azione. I motivi di questo crollo sono molteplici:
- Mancato raggiungimento degli obiettivi di crescita prefissati
- Elevata concentrazione della clientela (49% dei ricavi da soli 3 clienti nel 2023)
- Dipendenza da contratti a prezzo fisso poco flessibili
- Forte concorrenza da parte di big tech e altre startup
Il nuovo CEO Mandy Long sta cercando di rilanciare l’azienda puntando su:
- Acquisizioni per ampliare l’offerta tecnologica (es. Pangiam)
- Nuovi contratti governativi
- Taglio dei costi per migliorare i margini
Per il 2024 gli analisti prevedono una crescita del 28% dei ricavi a 199 milioni di dollari, trainata dall’acquisizione di Pangiam. Tuttavia, le perdite dovrebbero raddoppiare. Solo nel 2025 si prevede un EBITDA positivo di 8,6 milioni.
SentinelOne: cybersecurity basata sull’AI
SentinelOne offre invece soluzioni di cybersecurity basate sull’intelligenza artificiale, con l’obiettivo di sostituire gli analisti umani. L’azienda ha mostrato una crescita esplosiva, con un CAGR del 113% tra il 2021 e il 2023.
Tuttavia, anche SentinelOne ha deluso le attese dopo l’IPO del giugno 2021. Il titolo è sceso da 35$ a meno di 20$ per azione. I principali motivi sono:
- Rallentamento della crescita (dal 113% al 29-31% previsto per il 2025)
- Persistenti perdite, seppur in miglioramento
- Timore della concorrenza di player più grandi come Palo Alto Networks e CrowdStrike
Tuttavia, SentinelOne mostra alcuni segnali positivi:
- Costante miglioramento dei margini lordi e operativi
- Previsione di EBITDA positivo per il 2026
- Approccio innovativo basato sull’automazione completa tramite AI
Quale scegliere?
Entrambe le aziende presentano rischi e opportunità. BigBear.ai appare sottovalutata ma ha maggiori incertezze. SentinelOne cresce più lentamente ma ha un business più solido e potrebbe essere un interessante target di acquisizione.
Per un investitore con alta propensione al rischio, BigBear.ai potrebbe offrire maggiori ritorni in caso di svolta. Per un approccio più prudente, SentinelOne sembra offrire un miglior rapporto rischio/rendimento nel lungo periodo.
In ogni caso, prima di investire è fondamentale approfondire l’analisi e valutare attentamente i rischi. Per migliorare le proprie competenze in ambito AI e prendere decisioni più informate, ti consiglio di dare un’occhiata al Corso di Programmazione Semantica 2.0. Questo corso avanzato di prompt engineering per ChatGPT ti insegnerà a sfruttare al meglio le potenzialità degli LLM per le tue analisi di mercato.
Fonte: Yahoo Finance
